Оправданые прогнозы по росту фондовых индексов ФРС

ТОП-2 лучших брокера бинарных опционов в 2020 году:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    № 1 в рейтинге! Гарантия честности, высокий доход! Хороший выбор для начинающих. Бонус за регистрацию счета!

  • ФИНМАКС
    ФИНМАКС

    Разнообразные торговые инструменты для опытных трейдеров!

Форекс прогноз на январь 2020

27 декабря 2020

Перспективы сырьевого и фондового рынков будут в фокусе внимания инвесторов в январе

Последний месяц 2020 года преподнес немало сюрпризов инвесторам, многие из которых их не порадовали. Участники рынка продолжали следить за торговым противостоянием между США и Китаем, а также наблюдали за развитием ситуации вокруг выхода Британии из состава ЕС. Кроме того, в фокусе внимания находилась денежно-кредитная политика мировых Центробанков, а также динамика нефтяного и фондового рынков. Итогом декабря стало незначительное ослабление американской валюты, масштабное снижение основных фондовых индексов США, существенное падение нефтяных котировок, а также заметное повышение стоимости золота.

Рис. 1 Индекс доллара США (источник: bloomberg.com)

Что касается развития торгового противостояния между США и Китаем, в начале месяца в рамках саммита G20 состоялась встреча лидеров двух стран. Главным итогом переговоров между Трампом и Цзиньпином стала договоренность не вводить новые взаимные торговые пошлины после 1 января 2020 года. При этом в заявлении американской делегации отмечалось, что данный мораторий вводится на 90 дней. За это время стороны должны выработать соглашение по некоторым торговым вопросам. Также Китай согласился увеличить закупки произведенной в США сельскохозяйственной и промышленной продукции. Однако, вскоре надежды участников рынков на то, что Вашингтон и Пекин найдут компромисс по спорным вопросам, значительно ослабли. Поводом для этого послужили сообщения о том, что власти Канады задержали финдиректора китайской Huawei Technologies Мэн Ванчжоу по запросу об экстрадиции США. Ее подозревают в нарушении американских торговых санкций против Ирана. В попытке сгладить ситуацию торговый представитель США Лайтхайзер заявил, что задержание Мэн Ванчжоу не сорвет торговые переговоры с Китаем, и добавил, что этот вопрос находится в исключительном ведении правоохранительных органов. Также Лайтхайзер отметил, что США и Китай должны успешно завершить торговые переговоры к 1 марта, иначе США введут новые пошлины в отношении Пекина. Затем стало известно, что канадский суд принял решение отпустить Мэн Ваньчжоу под залог в $7,4 млн. Это сообщение оказало позитивное влияние на рыночные настроения. Оптимизма также добавили комментарии Трампа, который подтвердил свое намерение заключить торговое соглашение с Китаем. Комментируя ситуацию с арестом финдиректора Huawei Technologies, Трамп заявил о готовности вмешаться в соответствующее дело с Министерством юстиции, если это поможет заключить соглашение с Китаем. В целом, за прошедший месяц не было достигнуто явного прогресса в торговом противостояния между США и Китаем.

Возвращаясь к теме Брекзита, стоит подчеркнуть, что неопределенность по этому вопросу так и не удалось преодолеть. Напомним, в конце ноября премьер-министр Британии Мэй согласовала с лидерами стран ЕС проект соглашения об условиях выхода Великобритании из блока. Но для того, чтобы данное соглашение вступило в законную силу, оно должно быть одобрено парламентом Британии. Первоначально голосование по этому вопросу было запланировано на 11 декабря. Впрочем, 10 декабря премьер-министр Мэй объявила о переносе голосования по проекту Brexit. При этом, новой даты назначено не было. По словам Мэй, перенос голосования был связан с тем, что согласованный ранее план Brexit-а не находит поддержки у депутатов. Отмену голосования по плану Brexit-а рынки восприняли негативно, так как отсутствие у Мэй поддержки повысило вероятность неупорядоченного выхода Британии из ЕС или политического кризиса, если Мэй будет выражен вотум недоверия. Также выросли шансы повторного референдума по Брекзиту. Однако, вскоре стало известно, что депутаты Консервативной партии нижней палаты парламента большинством голосов выразили доверие Мэй. Поддержку Мэй выразили 200 депутатов, против нее голосовало 117. Таким образом, Мэй осталась лидером партии и сохранила пост премьер-министра страны. Это снизило риски политического кризиса, но шансы неупорядоченного Брекзита остались крайне высокими. Затем лава Еврокомиссии Юнкер сообщил, что ЕС 19 декабря опубликует информацию, касающуюся приготовления к неупорядоченному выходу Британии из ЕС. При этом Юнкер попутно раскритиковал своих британских коллег по переговорному процессу. Также было сказано, что никакого пересмотра достигнутого соглашения не будет. Это же подтвердил и глава Евросовета Туск. Через некоторое время премьер-министр Мэй объявила, что голосование в парламенте, на котором должна быть одобрена сделка по выходу страны из ЕС, состоится 14 января. Таким образом, неопределенность вокруг Брекзита будет сохранятся, по крайней мере, до середины января. Что касается реакции фунта на все эти события, с начала декабря он подешевел примерно на 0,6% против доллара США.

Секрет успеха:  Простые стратегии для бинарных опционов «Прыжки по тренду»

Рис. 2 Валютная пара GBP/USD (источник: TeleTrade)

Если говорить о денежно-кредитной политике центральных банков, в декабре состоялось достаточно много заседаний, при этом основное внимание привлекли встречи Банка Канады, ЕЦБ и ФРС. Как и ожидалось, Банк Канады оставил свою процентную ставку на уровне 1,75%, предупредив, что низкая цена на нефть из провинции Альберта может повлиять на темпы повышений ставки в будущем. ЦБ повторил свое мнение, что необходимо повысить ставку до нейтрального диапазона, который, как сейчас считается, составляет 2,5%-3,5%, чтобы поддерживать инфляцию в нужном направлении. Банк также сообщил, что темпы дальнейшего повышения ставки будут зависеть от ряда факторов, включая влияние этого процесса на потребление и рынок жилья, а также от ситуации в международной торговой политике. “Устойчивость шока в связи с ценами на нефть, ситуация с инвестициями компаний и оценка экономики, данная Банком, также будет играть важную роль при принятии решений касаемо дальнейшего курса денежно-кредитной политики”, — заявил Банк Канады.

Рейтинг надежных брокеров бинарных опционов с русским языком:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    № 1 в рейтинге! Гарантия честности, высокий доход! Хороший выбор для начинающих. Бонус за регистрацию счета!

  • ФИНМАКС
    ФИНМАКС

    Разнообразные торговые инструменты для опытных трейдеров!

Европейский центральный банк (ЕЦБ) также оставил ключевые ставки без изменений, как ожидалось Ставка рефинансирования осталась на уровне 0,00%, маржинального кредитования — на уровне 0,25%, а ставка по депозитам — на уровне -0,40% Также ЕЦБ подтвердил, что программа количественного смягчения (QE) будет остановлена ​​в этом месяце Банк заявил, что намерен реинвестировать средства в полном объеме в течение длительного периода времени после даты начала повышения ключевых ставок. В ходе пресс-конференции главы ЕЦБ Драги сообщил, что баланс рисков стал понижательным, и представил пересмотренные в сторону снижения прогнозы по ВВП и инфляции. Теперь в ЕЦБ прогнозируют рост ВВП в 2020 году на уровне 1,9% (ранее 2,0%), в 2020 году на уровне 1,7% (сентябрьский прогноз 1,8%), в 2020 году на уровне 1,7%, как и в сентябре. «Общая инфляция будет снижаться в предстоящие месяцы, а базовая инфляция, как ожидается, вырастет в среднесрочной перспективе. В 2020 году, по прогнозу, инфляция составит 1,8% против 1,7% ранее, в 2020 году — 1,6% против 1,7%, в 2020 году — 1,7% (без изменений)», — указал ЕЦБ. Если подводить итоги месяца для европейской валюты, с начала декабря пара EURUSD выросла на 0,65%.

Рис. 3 Валютная пара EUR/USD (источник: TeleTrade)

Затем состоялась встреча ФРС США, по итогам которой диапазон учетной ставки был повышен до 2,25-2,50%, а прогнозы по динамике ставки в следующем году были сокращены. Теперь 11 из 17 руководителей полагают, что ФРС в следующем году будет необходимо повысить ставки лишь два раза, тогда как в сентябре такого мнения придерживались лишь 7 из 16 участников заседания. Только 6 руководителей считают, что ФРС следует в 2020 году повысить ставки три раза или больше против 9 руководителей в сентябре. Между тем, срединный прогноз по нейтральной ставке был понижен до 2,75% с 3%. Таким образом, теперь ФРС от этого нейтрального уровня отделяет лишь одно повышение ставок. Руководители ФРС также немного понизили прогнозы по росту ВВП на текущий год, до 3% с 3,1%, и на 2020 год – до 2,3% с 2,5%. Прогноз по безработице был понижен до 4,4% с 4,5%, а прогноз по долгосрочному росту ВВП повышен до 1,9% с 1,8%. Таким образом, своим решением повысить ставку и незначительно сократить прогнозы относительно дальнейшего ужесточения руководство ФРС дало понять, что не намерено вносить существенные изменения в свою денежно-кредитную политику с целью поддержать фондовый рынок и процесс ужесточения будет продолжаться до тех пор, пока состояние реальной экономики будет позволять это делать. Кроме того, намерение ФРС продолжить повышение ставки усилило вероятность конфронтации с президентом Трампом, что негативно отразилось на настроениях участников рынка. В целом, обеспокоенность относительно повышения ставок и замедления экономического роста вызвали обвал основных индексов США — DJIA, S&P 500 и NASDAQ — на 18%-23% в 4-м квартале

Секрет успеха:  Индикатор Momentum

Рис. 4 Графики индексов Dow Jones, NASDAQ и S&P500 (источник: bloomberg.com/markets/stocks)

Что касается ситуации на сырьевом рынке, в декабре золото подорожало примерно на 3,8%, достигнув максимума с конца июня. Катализатором этому было усиление спроса на золото в качестве актива-убежища в условиях распродаж на мировых фондовых рынкам, торгового противостояния между США и Китаем и неопределенности вокруг Брекзита. Поддержку драгметаллу также оказывало ослабление американской валюты. В итоге, золото выросло в цене более чем на 8% по сравнению с 19-месячными минимумами, достигнутыми в середине августа. Драгметалл также готовится зафиксировать крупнейший квартальный прирост с марта 2020 года.

Рис. 5 График золота (источник:TeleTrade)

Нефтяные котировки, тем временем, продолжили свой обвал, начавшийся в октябре. С начала декабря нефть WTI подешевела на 16%, а нефть Brent снизилась в цене почти на 14%. На фоне этого котировки WTI и Brent оказались вблизи 15-месячного минимума. Стоит подчеркнуть, что цены упали более чем на 30% от многолетних максимумов, достигнутых в начале октября. Давление на цены оказывали опасения по поводу избыточного предложения и перспектив спроса на энергоносители. Дальнейшее наращивание сланцевой добычи в США также негативно влияло на котировки. В итоге, США оказались крупнейшим в мире производителем сырой нефти (сейчас США добывают 11,6 млн. баррелей в сутки, опережая Саудовскую Аравию и Россию). В попытке сократить запасы и повысить цены Организация стран-экспортеров нефти и другие производители, включая Россию, договорились сократить добычу на 1,2 млн баррелей в день Но сокращения не произойдут до следующего месяца, так что в краткосрочной перспективе давление на цены, вероятно, будет сохранятся.

Рис. 6 График нефти марки WTI (источник:TeleTrade)

В январе инвесторы продолжат следить за динамикой сырьевого и фондового рынков, а также развитием ситуации вокруг выхода Британии из состава ЕС. Кроме того, внимание участников рынка будет приковано к заседаниям Банка Канады, Банка Японии, ЕЦБ и ФРС. В преддверии заседания ФРС инвесторы увидят протокол декабрьской встречи ЦБ, который может содержать новые подсказки по поводу дальнейших темпов ужесточения политики ФРС. На настроения инвесторов также может повлиять отчет по количеству рабочих мест вне сельского хозяйства США, который выйдет 4 января. Важными также будут инфляционные данные по США, которые могут вынудить руководство ФРС пересмотреть на понижение темпы ужесточения денежно-кредитной политики в 2020 году.

Похожие материалы

Цены на нефть растут в пятницу, поскольку беспорядки в Венесуэле вызвали опасения, что ее экспорт нефти может вскоре прекратиться.

ФРС расширяет выкуп госбумаг, падение индексов США замедлилось

Нью-Йорк. 13 марта. ИНТЕРФАКС — Падение фондовых индексов США резко замедлилось после того, как Федеральная резервная система объявила о расширении программы выкупа гособлигаций.

Для получения полных текстов публикаций воспользуйтесь платной подпиской.

Секрет успеха:  Управление рисками. Основные правила. Психология трейдинга.

Пресс-центр

КУРСЫ ВАЛЮТ

    1 USD 435.85 KZT 1 EUR 483.44 KZT 1 RUR 5.84 KZT

По данным Национального банка Республики Казахстан

Вся информация, размещенная на данном веб-сайте, предназначена только для персонального использования и не подлежит дальнейшему воспроизведению и/или распространению в какой-либо форме, иначе как с письменного разрешения агентства Интерфакс-Казахстан.

Головной офис
г. Алматы

050000, ул. Курмангазы 61А, 3-этаж

Корреспондентский пункт
г. Нур-Султан

010000, Левый берег, ул.Кунаева, 29/1 (отель «Дипломат»), 13 этаж

S&P500: доллар и индексы растут

Сегодня на финансовых рынках наблюдается рост доллара и возобновление роста американских фондовых индексов. Доллар укрепился после комментариев главы ФРС США Джаннет Йеллен, которые увеличили вероятность очередного повышения процентных ставок. Во вторник Йеллен высказалась в поддержку плана центрального банка по повышению процентных ставок.

«Было бы неразумно проводить неизменную денежно-кредитную политику, пока инфляция не вернулась к 2%», – заявила Йеллен. По данным CME Group, инвесторы оценивают вероятность повышения ставок в декабре в 83,1%, тогда как днем ранее она составляла 72,3%. Тем не менее, склонность инвесторов к покупкам рискованных активов вновь растет. Доходность 10-летних гособлигаций США поднялась до 2,290% со вчерашнего уровня в 2,229%.

Многолетняя мягкая денежно-кредитная политика стала важнейшим фундаментальным фактором для роста фондового рынка. Теперь же многие инвесторы полагают, что фондовый рынок в состоянии справиться с постепенным ужесточением политики.

Как ранее заявляла глава ФРС Джанет Йеллен, возможность постепенного ужесточения монетарной политики говорит о силе американской экономики. Одного повышения ставок недостаточно для слома бычьего рынка. Более важными факторами являются сильные корпоративные отчеты американских компаний, стабильное состояние рынка труда и рост ВВП США.

Сегодня администрация президента США и лидеры республиканцев в конгрессе обнародуют предварительный план налоговой реформы, которая предусматривает снижение налогов на граждан и компании США, а также позволит вернуть в страну триллионы инвестированных за границей долларов, по мнению Трампа. До сих пор фондовые рынки игнорировали неудачи администрации президента США, опираясь, в основном, на сильные отчеты американских компаний и макро статистику. Если предварительный план налоговой реформы будет принят в конгрессе, то это также поддержит американский фондовый рынок. Выступление Дональда Трампа должно начаться в 21:00 (GMT).

В целом, позитивная динамика американского фондового рынка сохраняется.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Уровни поддержки и сопротивления

На прошлой неделе индекс S&P500 обновил годовой максимум вблизи отметки 2507.0, однако, впоследствии снизился на фоне эскалации напряжённости на Корейском полуострове.

Сегодня индекс возобновил рост, торгуясь в начале европейской сессии вблизи отметки 2500.0.

В целом позитивная динамика индекса сохраняется. О развороте бычьего тренда речь пока не идет. Вероятен дальнейший рост в рамках восходящих каналов на дневном и недельном графиках. В случае пробоя локального уровня сопротивления 2507.0 (годовые и абсолютные максимумы) рост индекса продолжится.

В случае пробоя краткосрочного уровня поддержки 2496.5 (ЕМА200 на 1-часовом графике) возможна нисходящая коррекция к уровням поддержки 2478.0 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 2472.0 (ЕМА50 и середина восходящего канала на дневном графике).

Среднесрочная восходящая динамика индекса S&P500 сохраняется, пока он торгуется выше ключевого уровня поддержки 2386.0 (ЕМА200 на дневном графике).

Лишь пробой уровня поддержки 2348.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту с февраля 2020 года) может значительно увеличить риски возврата S&P500 в нисходящий тренд.

Уровни поддержки: 2496.5, 2478.0, 2472.0, 2463.0, 2450.0, 2433.0, 2418.0, 2378.0, 2348.0

Уровни сопротивления: 2507.0

Sell Stop 2492.0. Stop-Loss 2504.0. Цели 2490.0, 2478.0, 2472.0, 2463.0, 2450.0, 2433.0, 2418.0, 2378.0

Buy Stop 2504.0 Stop-Loss 2492.0. Цели 2507.0, 2510.0

Брокеры БО, дающие бонусы за открытие счета:
  • БИНАРИУМ
    БИНАРИУМ

    № 1 в рейтинге! Гарантия честности, высокий доход! Хороший выбор для начинающих. Бонус за регистрацию счета!

  • ФИНМАКС
    ФИНМАКС

    Разнообразные торговые инструменты для опытных трейдеров!

Добавить комментарий